Cũng giống như những nhà giao dịch cổ phiếu khác, một trong những
nguyên tắc giao dịch quan trọng của O’Neil đó là đuổi kịp xu hướng chung
của thị trường. Để có thể đuổi kịp thị trường chung, điều quan trọng là bạn
phải hiểu điều gì đang diễn ra trên thị trường và mong muốn cổ phiếu đạt
mức giá đỉnh điểm sau khi đã tăng giá được một khoảng thời gian. Bởi vì
hầu hết cổ phiếu tuân theo quy luật của thị trường chung, trong vòng từ hai
đến bốn tuần, lượng cổ phiếu trung bình được bán ra trên thị trường tăng
mạnh trong bốn hoặc năm ngày có thể là tín hiệu cho thấy thị trường chung
đang ở mức đỉnh điểm. Đó là thời điểm bạn nên ngừng mua và bắt đầu tìm
kiếm cơ hội bán những cổ phiếu đó. Khi thị trường đạt mức đỉnh điểm, nó
luôn luôn đưa ra tín hiệu và những nhà đầu tư lanh lợi và sắc xảo sẽ nhận ra
được điều đó.
Lịch sử cho thấy thị trường đưa ra rất nhiều tín hiệu bán và tín hiệu thông
báo thị trường đã ở mức đỉnh điểm trước khi một biến cố lớn xảy ra. Chính
hy vọng đã khiến các nhà đầu tư không phát hiện hoặc cố lờ đi những tín
hiệu này và do vậy họ đã bị thua lỗ. Thời điểm tốt nhất để bán cổ phiếu là
khi cổ phiếu này vẫn đang tiếp tục tăng giá, khi chúng tiếp tục hấp dẫn các
nhà đầu tư. Một tín hiệu bán tuyệt vời nữa là khi bạn cảm thấy mình đang
rất vui sướng.
Sau một thời gian giảm giá, thị trường hồi phục và quay trở lại lúc ban đầu.
Đây chính là thời điểm thuận lợi để Baruch đưa ra quyết định hành động
trên thị trường. Một nhà giao dịch giỏi cần phải quan sát khi thị trường sụt
giá xuống mức thấp nhất và khẳng định liệu thị trường đã thực sự vượt qua
khỏi giai đoạn này hay chưa. Sẽ xuất hiện điểm thấp nhất của thị trường sau
khi có sự điều chỉnh từ những cổ phiếu giá hạ, lúc này thị trường không hạ
xuống thấp hơn được nữa mà các cổ phiếu quan trọng đồng loạt tăng giá so
với ngày hôm trước. Sau khi giá tăng lên trong những ngày đầu và trong
vòng bốn hoặc bảy ngày thị trường sôi động trở lại, bạn cần kiểm tra lại
xem có đúng giá thực sự tăng lên không. 20% trường hợp thị trường sôi
động ban đầu là không đúng. Những cổ phiếu hàng đầu tốt nhất thường