• Tính kiên định.
Chìa khóa để thành công đó là kiểm soát rủi ro và tìm kiếm lợi nhuận cao
nhất cùng với lập trường trước sau như một trong chiến lược và nguyên tắc
giao dịch. Khi bạn rút ra được bài học từ những sai lầm của mình, bạn sẽ
biết cách thực hiện những nguyên tắc này. Điều quan trọng là phải lọc ra và
thêm vào những nguyên tắc trong quá trình nghiên cứu những gì diễn ra
hoặc không diễn ra trên thị trường, nhưng bạn cũng không được áp dụng
những chiến lược như nhau cho từng hoặc cho mỗi chu kỳ thị trường khác
nhau.
Nguyên tắc bán cổ phiếu của Loeb bao gồm giả thuyết chính cho rằng các
nhà giao dịch nên ngừng giao dịch khi thấy có lý do chính đáng cần làm
như vậy. Nguyên tắc này thường phân biệt giữa người giao dịch ngắn hạn
với người giao dịch dài hạn. Đừng bỏ qua những tín hiệu bán có giá trị trên
thị trường và đừng tiếp tục nắm giữ những cổ phiếu này chỉ bởi vì bạn nghĩ
mình là nhà đầu tư dài hạn. Tâm lý này rất tai hại (như chúng ta đã từng
chứng kiến vụ thị trường sụt giá mạnh vào mùa xuân năm 2000). Những
nhà đầu tư không chú ý đến những tín hiệu bán của thị trường hoặc vẫn còn
nắm giữ cổ phiếu hàng đầu nhưng đang xuống giá chắc chắn sẽ phải trả
một giá quá cao bởi vì giá trị của những cổ phiếu mà họ đang nắm giữ đã
giảm mạnh trong vài năm qua.
Cách thức hiệu quả nhất và thông minh nhất của Loeb là bán cổ phiếu khi
thị trường đưa ra những tín hiệu nên bán và sau đó thu được lợi nhuận cho
dù đó là lợi nhuận có được từ đầu tư cổ phiếu ngắn hạn hay dài hạn. ông
cũng cho rằng cổ phiếu là hàng rào tốt nhất chống lại lạm phát nếu bạn mua
hoặc bán chúng tại đúng thời điểm.
Do Loeb là một người chuyên nghiên cứu những cuốn băng ghi phiên giao
dịch chứng khoán nên ông cho rằng luôn theo dõi sự biến động của giá là
nhân tố chính để đưa ra quyết định giao dịch. Việc thị trường biến động
trong giai đoạn đầu sẽ là tốt nhất. Thông thường cổ phiếu mạnh nhất sẽ cho
