PHÂN TÍCH SÓNG ELLIOTT VÀ CÁC CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH
HỢP ĐỒNG QUYỀN CHỌN có thể được kết hợp với nhau rất tốt. Chương
7 trình bày các chiến lược cơ bản để giao dịch hợp đồng quyền chọn so với
giao dịch hợp đồng tương lai. chương 8 sẽ trình bày các chiến lược giao
dịch hợp đồng quyền chọn phức tạp hơn.
Một trong những lý do tốt nhất để sử dụng hợp đồng quyền chọn là
biến những giao dịch căng thẳng (do bạn cảm thấy không chắc chắn về kịch
bản tiếp theo của thị trường) thành những giao dịch an toàn hơn. Mặc dù tỷ
lệ lợi nhuận/rủi ro khi mua bán hợp đồng tương lai và các công cụ tài chính
cơ sở thường cao hơn so với khi sử dụng hợp đồng quyền chọn, nhưng bù
lại, hợp đồng quyền chọn có thể khuếch đại thành quả giao dịch của bạn
hoặc tạo ra tỷ suất sinh lợi cao hơn.
Ở cuối Chương 5, chúng ta đã thảo luận về trường hợp cặp tỷ giá
EUR/USD với sự xuất hiện của mẫu hình sóng chéo. Đồ thị thể hiện trong
Hình 7.1 thể hiện phân tích sóng cho đến ngày 22 tháng 4 năm 2008, và chi
tiết cách thức thực hiện giao dịch với mẫu hình này.
Chúng ta có kết luận ngắn gọn từ ví dụ này như sau: sóng chéo khi
xuất hiện ở sóng năm sẽ cho thấy xu hướng đã kết thúc hoặc sắp sửa kết
thúc. Theo hướng dẫn giao dịch sóng Elliott, sẽ có một cú giảm điểm nhanh
và mạnh về ít nhất là nơi sóng chéo bắt đầu, hoặc thậm chí sâu hơn nữa.
Chúng ta thực hiện bán khống hợp đồng tương lai tháng 6/2008 của
EUR/USD tại mức giá đóng cửa ngày 22 tháng 4 là 1,5957, với giá mục
tiêu 1,5273 - là điểm kết thúc sóng (iv) và cũng là điểm bắt đầu sóng chéo.
Lệnh dừng lỗ đặt tại 1,6161, là mức giá mà tại đó sóng [5] sẽ dài hơn sóng
[3], khiến cho mô hình sóng chéo trở nên không còn đúng nữa. Lệnh dừng
lỗ này tạo ra rủi ro tiềm năng là 0,0204. Với mức giá mục tiêu là 0,0684, tỷ
số lợi nhuận/rủi ro sẽ là 3,4:1.
Không phải lúc nào giao dịch cũng diễn ra giống như bạn kỳ vọng,
điều khiến các nhà giao dịch trở nên mệt mỏi. Ví dụ, giả định bạn muốn chờ
một ngày giao dịch trước khi thực hiện giao dịch này, nhằm kiểm tra xem
