NHỮNG CHIA SẺ TỪ JEFFREY KENNEDY...
Điều gì giúp bạn trở thành một nhà giao dịch thành công bền vững? Đó là
phải có triết lý giao dịch được định nghĩa rõ ràng, kỷ luật giao dịch để tuân
thủ chúng, thực hiện quản trị tiền nghiêm ngặt, kiên nhẫn, và những kỳ
vọng một cách thực tế. Thiếu bất cứ một yếu tố nào ở trên không chỉ khiến
bạn không thể thành công trên con đường giao dịch tài chính, mà còn làm
bạn thua lỗ.
Để tôi đưa cho bạn một ví dụ cho thấy tại sao kỷ luật giao dịch là điều
cực kỳ quan trọng. Nhờ có kỷ luật giao dịch, tôi có thể tuân thủ kế hoạch
giao dịch thay vì chạy theo đám đông, những người thường xuyên thua lỗ vì
mua tại đỉnh và bán tại đáy. Vào cuối năm 2009, tạp chí The Wall Street
Journal đã thực hiện một nghiên cứu nhằm tìm ra quỹ đầu tư cổ phiếu
thành công nhất từ năm 2000 đến năm 2009. Bài báo lưu ý quỹ tương hỗ tốt
nhất thập niên là CGM Focus, với mức tăng trưởng hàng năm là 18,2%
(xem bài báo có tựa đề tiếng Anh: “Best Stock Fund of the Decade: CGM
Focus” của tác giả Eleanor Laise, ngày 31 tháng 12 năm 2009).
Với tỷ suất sinh lợi ấn tượng trên, một nhà đầu tư có thể chứng kiến
khoản đầu tư 100.000 USD của mình trở thành hơn 500.000 USD sau hơn
mười năm. Thật không may, công ty nghiên cứu MorningStar, Inc lại cho
biết, về trung bình, các cổ đông của CGM Focus lại thua lỗ hàng năm là
11%. Nói cách khác, khoản vốn đầu tư ban đầu 100.000 USD về trung bình
sẽ chỉ còn 30.000 USD.
Tại sao các phân lớn các nhà đầu tư lại thua lỗ ngay khi đã đầu tư vào
quỹ tương hỗ tốt nhất thập niên? Đàm luận về sự vội vàng của đám đông
nhà đầu tư, tác giả Robert Prechter đã viết trong báo cáo The Elliott Wave
Theorist tháng 4/2011 như sau. Mỗi lần giá chứng chỉ quỹ đầu tư này tăng
vọt, các nhà đầu tư lại vội vàng đổ tiền vào quỹ CGM Focus. Nhưng khi tỷ
suất sinh lợi chứng chỉ quỹ này giảm xuống, nhà đầu tư chậm chạp cắt lỗ.
Thật ngạc nhiên khi rất nhiều nhà đầu tư thua lỗ trong một thị trường tăng
