1. Cấu trúc thị trường tạo thành từ Điểm xoay cao ( Swing High Point ), Điểm xoay thấp ( Swing
Low Point) với sự tham gia của công chúng. Điểm xoay cao là 5 mẫu hình nến có 2 mẫu hình
nến đáy sau cao hơn đáy trước, 2 mẫu hình nến đáy sau thấp hơn đáy trước. Điểm xoay thấp
ngược lại có 2 đáy sau thấp hơn đáy trước và 2 đáy sau cao hơn đáy trước.
2. Thị trường được cho là tăng ( up trend ) khi nó tạo ra đỉnh cao hơn và đáy cao hơn trước đó.
3. Thị trường được cho là giảm ( down trend) khi nó tạo ra đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn
trước đó.
4. Thị trường tích lũy hay giằng co khi các điểm xoay (Swing Point ) bị xáo trộn.
5. Thị trường được đẩy đi theo xu hướng chính.
6. Hồi giá/điều chỉnh chống lại xu hướng chính.
7. Sóng đẩy dài hơn sóng điều chỉnh.
* Ghi chú: mỗi một cây nến tượng trưng cho một con sóng (tăng hoặc giảm)-ND