Nếu Buffett áp dụng chiến lược đầu tư phân tán đang thịnh hành với
danh mục cổ phiếu đang nắm giữ đa dạng khoảng 50 loại, giả sử
mỗi loại cổ phiếu mà Berkshire nắm giữ chiếm 2% tổng số vốn, thì
mức thu nhập từ đa dạng hóa đầu tư là 20,1%, chỉ vượt 1.2% so với
chỉ số S & P 500, như vậy về cơ bản kiểu đầu tư này không có lợi
thế.
Quan điểm đầu tư nhiều loại cổ phiếu khác nhau chỉ càng làm tăng
nguy cơ rủi ro, giảm tỉ lệ lợi nhuận. Nếu các nhà đầu tư có thể nắm
rõ được tình hình kinh tế của công ty, đầu tư vào một số ít công ty
mà bạn biết có giá cả hợp lý, tiềm năng lợi nhuận lớn thì bạn sẽ có
khả năng thu được lợi nhuận đầu tư càng lớn. Bất kể môi trường
đầu tư thay đổi như thế nào, nếu tìm ra năm đến mười doanh
nghiệp có khả năng cạnh tranh dài hạn và đầu tư tập trung, thì đó
chính là sự lựa chọn đầu tư tốt nhất.
Point
4l6v6-7
Chọn loại cổ phiếu tốt và quen thuộc, đầu tư tập trung không chỉ
giúp bạn có được lợi nhuận cao, mà còn tránh được rủi ro.
● Danh mục đầu tư năm 1996 của Berkshire Hathaway
Số lượng cổ
phiếu nắm
giữ
Tên công ty
Giá
thành
phẩm
(trăm
triệu
USD)
Giá thị
trường
(trăm
triệu
USD)
Chiếm
tỉ lệ
trong
danh
mục
đầu tư
Tỉ lệ
thu
nhập
Lãi
bình
quân
gia
quyền
(%)
2%,
tỷ lệ
thu
nhập
49.456.900 American
Express
1392.7 2794.3 11.4
39.8 4.5
0.8
