Bất kể thị trường cổ phiếu ở quốc gia nào cũng đều có đến hàng
trăm hàng nghìn công ty niêm yết, lĩnh vực ngành nghề cũng có đến
hơn vài chục. Về lý thuyết, cổ phiếu của công ty nào cũng có khả
năng tăng giá, nhưng nếu muốn chọn được những cổ phiếu phù
hợp trong phạm vi rộng thì chẳng khác nào mò kim đáy bể.
Vì thế, chọn cổ phiếu phải chọn trong phạm vi mà mình nắm vững
về nó, ví dụ: Một người xuất thân từ ngành hóa chất thì tốt nhất là
nên chọn mua cổ phiếu của ngành hóa chất để dễ tìm hiểu nghiên
cứu, chứ không nên đầu tư vào cái mà mình không hiểu gì; với
những người hiểu về tiền tệ thì nên chọn mua cổ phiếu của công ty
bảo hiểm, ngân hàng, chứng khoán, chứ không nên đầu tư vào
công ty y dược; nhưng với một người có nghiên cứu sâu về ngành y
dược thì cũng không cần phải ngưỡng mộ người khác khi thấy họ
kiếm được nhiều tiền ở cổ phiếu khác vì nó thuộc về những lĩnh vực
không giống như mình.
Buffett chỉ ra rằng: "Nếu nói về khả năng của bạn, thì điều quan
trọng không phải là phạm vi năng lực lớn hay nhỏ mà phải xác định
rõ giới hạn phạm vi năng lực của chính mình. Nếu hiểu được khả
năng của mình, bạn có thể giàu hơn những người có phạm vi lớn
hơn bạn gấp 5 lần nhưng lại không biết rõ giới hạn."
Buffett cũng thường xuyên nói với các nhà đầu tư, phải xem đầu tư
như một hành vi lí tính, nếu bạn chưa hiểu được tinh thần và nội
dung kinh doanh của một doanh nghiệp thì tuyệt đối đừng nên mua
cổ phiếu của nó. Quan điểm này của Buffett khiến chúng ta có thể
hiểu được vì sao ông luôn không có hứng thú gì với những công ty
về công nghệ cao.
Nếu bạn là một nhà đầu tư chân chính, muốn theo "Nguyên tắc
vòng năng lực” của Buffett, thì điều mà bạn nên làm là: bước 1, hiểu
và định ra giới hạn cho mình; bước 2, hạn định số lượng các công
ty mà mình sẽ nghiên cứu.
Chính sự kiên trì với những nguyên tắc đó đã giúp cho Buffett tránh
được hàng loạt các cạm bẫy để rồi gặt hái được những thành công
phi thường.
