Tại sao lại khó kiếm tiền từ quỹ đầu tư đến vậy? Có 3 lý do chính.
1. Chi phí giao dịch và quản lý cao
Nhiều người mua quỹ đầu tư thông qua ngân hàng và tổ chức tài chính
với giá bán lẻ, có tính phí bán hàng (một lần) và phí quản lý hàng năm khá
cao (theo tỉ lệ chi phí).
Ở Châu Á, phần lớn ngân hàng và tổ chức tài chính bán quỹ đầu tư với
chi phí bán hàng là 5%-6% và phí quản lý thường niên là 1,5%-2%. Có
nghĩa là trước khi bắt đầu, bạn đã phải trả 6,5%-8% cho việc đầu tư của
mình, và bạn sẽ còn mất thêm 1,5% mỗi năm. Quỹ bạn chọn phải tốt hơn chỉ
số thị trường từ 6,5%-8% mới đạt mức hòa vốn! Nhắc lại, chỉ có 10% số quỹ
đầu tư trên toàn thế giới có thể làm được điều này hàng năm, và dưới 3%
làm được trong suốt 5 năm.
Lời khuyên: Tránh mua quỹ đầu tư với giá bán lẻ. Chỉ mua quỹ nếu
không có phí bán hàng và chi phí quản lý thấp nhất, có như vậy bạn
mới đạt tỉ lệ lợi nhuận cao nhất.
2. Mua quỹ “nóng”
Nhiều người chọn mua quỹ dựa trên mức lợi nhuận ngắn hạn. Các quỹ
này thường được các chuyên gia tài chính quảng cáo ầm ĩ. Họ rêu rao tỉ lệ
lợi nhuận cực kỳ béo bở như, “Quỹ gia tăng giá trị 65% trong vòng 6 tháng
qua”.
Thực tế, những quỹ đầu tư ngắn hạn cho lợi nhuận tốt nhất lại thường
thua lỗ vào những năm sau và về lâu dài. Tại sao? Đó là vì những quỹ này có
xu hướng đầu tư vào những cổ phiếu hay lĩnh vực “nóng”, nơi mà giá cổ
phiếu đang tăng cực nhanh. Bởi thế mà các nhà quản lý quỹ có thể đưa ra
mức lợi nhuận hấp dẫn. Tuy vậy, xu hướng mua nhiều sẽ đẩy những cổ phiếu
này lên quá giá trị thực và chắc chắn, giá cổ phiếu sẽ lao xuống trong vòng
vài năm tới. Những quỹ hoạt động tốt hơn thị trường thường đầu tư vào
