Theo chúng tôi, nhiều nhà đầu tư đủ điều kiện và chuyên môn không nhất thiết
phải là nhà đầu tư lão luyện. Nhiều cá nhân giàu có nhưng không có hiểu biết cơ bản
về đầu tư và luật. Nhiều người dựa vào các chuyên viên đầu tư mà họ hy vọng là
những nhà đầu tư lão luyện có thể thực hiện đầu tư giùm họ.
Nhà đầu tư lão luyện, theo chúng tôi, hiểu rõ tác động ảnh hưởng và các ưu thế về
luật, qua đó lập một kế hoạch đầu tư để có thể tận dụng tối da các ưu thế về lựa chọn
hình thức kinh doanh, thời gian và đặc điểm thu nhập. Để làm được diều đó, nhà đầu
tư lão luyện cần phải tìm các chuyên viên tư vấn về thuế và luật.
Nhiều nhà đầu tư lão luyện thường bằng lòng với việc đầu tư vào những doanh
nghiệp khác như một nhà đầu tư bên ngoài. Họ không nắm những quyền kiểm soát
quản lý đầu tư như những nhà đầu tư bên trong. Họ có thể đầu tư vào những đội ngũ
quản lý không sở hữu quyền kiểm soát công ty. Họ cũng có thể hùn vốn đầu tư vào
bất động sản hoặc mua cổ phiếu của những công ty lớn. Họ học hỏi và đầu tư một
cách khôn ngoan nhưng không có sự kiểm soát việc quản lý tài sản mà họ đầu tư, do
đó họ chỉ tiếp cận được nguồn thông tin phổ biến ữên thị trường chứng khoán về hoạt
động của công ty. Chính sự thiếu kiểm soát đó đã phân biệt giữa một nhà đầu tư lão
luyện và nhà đầu tư bên trong.
Thế nhưng, nhà đầu tư lão luyện vẫn tận dụng những ưu thế phân tích về hình
thức kinh doanh - thời gian - đặc điểm cho kế hoạch đầu tư của mình. Trong phần 4,
chúng ta sẽ bàn sâu hơn về phương cách mà nhà đầu tư lão luyện đã áp dụng những
nguyên tắc này để có thể khai thác tối đa những ưu thế một cách hợp pháp.
Tốt và Xấu
Ngoài ba loại thu nhập mà Robert đã trình bày, còn có 3 nguyên tắc chung khác
phân biệt một nhà đầu tư lão luyện với một người đầu tư trung bình. Nhà đầu tư lão
luyện biết rõ sự khác nhau giữa:
Nợ tốt và nợ xấu
Chi phí tốt và chi phí xâu
Lỗ tốt và lỗ xấu
Quy tắc chung là nợ tốt, chi phí tốt và lỗ tốt đều tạo thêm tiền cho bạn. Chẳng hạn,
khi bạn vay nợ để mua một căn hộ cho thuê và có lời mỗi tháng, khoản nợ đó là nợ
tốt. Tương tự, khi bạn trả phí tư vấn về luật và thuế để có thể tiết kiệm hàng ngàn đô
