ĐỔI MỚI TỪ CỐT LÕI - Trang 412

nhân viên giàu kinh nghiệm. Tuy nhiên, công
nghệ tính điểm tín dụng và chứng khoán hóa
tài sản đang làm gián đoạn và phân rã những
tầng đơn giản của thị trường cho vay. Ở
những tầng này, người cho vay biết và có thể
tính toán chính xác những yếu tố quyết định
liệu người vay có trả khoản nợ hay không.
Thông tin có thể kiểm chứng về người đi vay
– chẳng hạn như họ đã sống bao lâu ở nơi ở
hiện tại, họ đã làm việc bao lâu tại nơi họ
đang làm việc, thu nhập của họ là bao nhiêu,
và họ có trả những hóa đơn khác đúng thời
hạn không – được kết hợp lại để đưa ra quyết
định có cho vay hay không dựa trên thuật
toán. Tính điểm tín dụng bắt đầu xuất hiện
vào những năm 1960 ở tầng đơn giản nhất
của thị trường, khi các cửa hàng quyết định
có phát hành thẻ tín dụng của mình không.
Sau đó, không may cho các ngân hàng lớn,
đám đông gián đoạn di chuyển hoàn toàn lên
phía trên của thị trường để chạy đua theo lợi
nhuận – đầu tiên là các khoản vay tín dụng
của người tiêu dùng nói chung, sau đó là các
khoản vay mua ô tô và vay thế chấp, và bây
giờ là vay vốn kinh doanh nhỏ. Ngành công
nghiệp cho vay ở những tầng đơn giản này đã
bị phân rã hoàn toàn. Các chuyên gia phi
ngân hàng đã phát triển để cung cấp giá trị gia
tăng cho mỗi tầng này. Nếu tích hợp là một
lợi thế lớn trong những tầng phức tạp nhất
của thị trường thì trong những tầng đã bão
hòa, nó lại là một bất lợi. 14. Kết luận của