10% cổ phiếu hoạt động kém nhất. Nguyên tắc này cho phép bạn tập trung
tốt hơn và theo dõi những diễn biến về giá những cổ phiếu bạn đang nắm
giữ để tìm những tín hiệu giữ lại, mua thêm, bán một số hay bán hết toàn
bộ cổ phần của cổ phiếu.
O’Neil tin tưởng vào quá trình tự rèn luyện mình để hàng ngày quan sát kỹ
thị trường, bởi vì thị trường chung có thể thay đổi xu hướng rất nhanh
chóng và thường không có tín hiệu báo trước. ông chú ý thị trường sụt giá
thường kết thúc khi việc kinh doanh có chiều hướng đi xuống và trên thị
trường có hiện tượng đầu cơ chờ giá lên. Các điều kiện kinh doanh thường
bắt đầu giảm xuống trước khi tình trạng suy thoái diễn ra và đặc biệt trước
khi thời kỳ nền kinh tế suy thoái được chính thức công bố. Đây là những
yếu tố liên quan đến tương lai của thị trường và vì thế bạn cần phải nghiêm
túc trong việc nghiên cứu diễn biến hàng ngày của thị trường.
Hiểu được thị trường hoạt động như thế nào trong những chu kỳ khác nhau
có một ý nghĩa rất quan trọng. Trên thị trường sụt giá, các hoạt động
thường diễn ra mạnh khi mở phiên giao dịch và yếu khi đóng phiên giao
dịch, điều này hoàn toàn trái ngược với thị trường tăng giá. Những cổ phiếu
có tốc độ tăng trưởng tốt thường đạt mức giá đỉnh điểm khi tiền kiếm được
từ cổ phiếu này là đáng kể và các nhà phân tích nhận định cổ phiếu này vẫn
tiếp tục tăng giá. Bạn cần có khả năng nhìn và khả năng lọc tiếng ồn để tập
trung vào việc nghiên cứu thị trường đang diễn ra như thế nào mà không bị
xa rời thực tế.
O’Neil không tin quyết định ngừng giao dịch của bản thân, nhưng ông quan
tâm đến quyết định của thị trường. ông cho rằng nguyên tắc ngừng thua lỗ
sẽ chuyển quyền sở hữu cổ phiếu của bạn đến với những người quản lý thị
trường và những người này sẽ ép bạn phải giảm giá cổ phiếu. Tuy nhiên,
nguyên tắc này cũng có một số lợi ích nhất định đó là khi bạn không quan
sát thị trường hàng ngày (ví dụ như trường hợp của Darvas). Nguyên tắc
này sẽ giúp bạn tránh gặp rủi ro khi cổ phiếu diễn ra theo chiều hướng
