cắt lỗ khi mất những 2 đô-la. Điều này cho chúng ta hai bài học quan trọng
mà trong đó việc sử dụng mức độ rủi ro lớn hơn so với lợi nhuận mục tiêu
nói chung không phải là một phương pháp hấp dẫn.
Thứ nhất, xác suất chiến thắng cũng quan trọng như xác suất rủi ro. Như
Cook cho thấy, một chiến lược có thể mất tiền trong một giao dịch thua lỗ
nhiều hơn tiền kiếm được trong một giao dịch chiến thắng, nhưng nó vẫn là
một chiến lược tuyệt vời nếu xác suất chiến thắng đủ cao. Ngược lại, một
chiến lược có thể kiếm tiền trong một giao dịch chiến thắng nhiều gấp 10
lần tiền thua lỗ trong một giao dịch thất bại vẫn dẫn đến thất bại nếu xác
suất của nó đủ thấp. Hãy xem ví dụ sau, chọn số 7 để cá cược liên tục trong
trò chơi roulette: khi bạn giành chiến thắng, bạn ăn gấp 36 lần những gì bạn
đặt cược, nhưng nếu bạn chơi lâu, đảm bảo bạn sẽ mất sạch tiền bởi tỷ lệ
thành công của bạn chỉ là 1/38.
Thứ hai, về việc lựa chọn một phương pháp giao dịch, quan trọng là phải
lựa chọn phương pháp nào phù hợp với tính cách của bạn. Cook rất vui
mừng khi kiếm được một khoản lợi nhuận nhỏ nhờ giao dịch nhưng ông
cũng rất ghét bị thua lỗ ngay cả một khoản nhỏ. Các phương pháp ông xây
dựng chấp nhận một tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro thấp cho mỗi giao dịch, nhưng
đổi lại, xác suất chiến thắng thường rất cao, những phương pháp này được
cho là phù hợp với ông. Nhưng đối với người khác, chúng có thể sẽ rất khó
chịu, và không đem lại lợi nhuận. Giao dịch không phải là một cách thức có
thể dùng cho tất mọi người, mỗi nhà giao dịch phải tự xây dựng phương
pháp giao dịch cho riêng mình.
Những vấn đề cá nhân có thể làm ảnh hưởng đến hiệu suất của nhà giao
dịch. Hãy xem ví dụ Cook đã giao dịch khác với phong cách đặc trưng của
ông và bị thua lỗ nặng nề trong thời kỳ ông bị chấn thương đầu gối và lúc
bố ông bị đột quỵ. Các bài học rút ra là: Nếu bạn đang gặp chấn thương về
thể chất hoặc tinh thần, hãy ngừng giao dịch hoàn toàn, hoặc giảm hoạt
động giao dịch đến một mức độ mà bạn không thể gây ra nhiều thiệt hại.
