3Tối ưu hóa danh mục đầu tư
igrmb-6
Buffett có trong tay hàng trăm tỉ, nhưng số lượng cổ phiếu mà ông
nắm giữ chỉ có 45 loại, thậm chí danh mục đầu tư của ông còn
khiến người ta kinh ngạc hơn, với 90% tổng mức đầu tư tập trung
vào không đến 10 loại cổ phiếu. Về vấn đề này, người trong ngành
dường như không ngạc nhiên: "Điều này là phù hợp với triết lý đầu
tư của Buffett, tại sao không bỏ tiền đầu tư vào các đối tượng có
triển vọng nhất?"
Buffett có những lời khuyên sau đây với các nhà đầu tư: "Nhà đầu
tư cần phải nắm chắc các cổ phiếu trong tay mình, và nên tuân thủ
nguyên tắc nắm giữ lâu dài, không nên có suy nghĩ nóng vội, thích
thay đổi, hôm nay thấy cổ phiếu này tốt, ngày mai lại thấy cổ phiếu
khác tốt, suốt ngày mua đi bán lại, đây là hành vi rất không sáng
suốt, nhưng giới chứng khoán lại tương đối thích kiểu khách hàng
"chất lượng" này!"
Buffett cho rằng, miễn là các nhà đầu tư tìm được công ty mà mình
hiểu rõ, chất lượng tốt nhất, nguy cơ thấp nhất, thì có thể đưa ra
những quyết định táo bạo.
Nếu bạn là một nhà đầu tư chuyên nghiệp, có thể tìm thấy được
năm đến mười công ty có lợi thế cạnh tranh dài hạn và giá cổ phiếu
hợp lý, cũng như có thể tìm hiểu được tình hình kinh tế của doanh
nghiệp, thì đối với bạn, cách đầu tư truyền thống đa dạng hóa là vô
nghĩa, thậm chí nó còn có thể làm tổn thất thành quả đầu tư của
bạn và làm tăng rủi ro đầu tư.
Để mở rộng thu nhập từ đầu tư, thì cách tốt nhất để giảm rủi ro đầu
tư là tối ưu hoá danh mục đầu tư. Để tối ưu hóa danh mục đầu tư,
công ty Berkshire Hathaway đã mua một số lượng lớn cổ phiếu của
"Washington Post". Năm 1973, Buffett đầu tư vào đó 10 triệu đô-la;
