6Nắm quân bài đẹp và đánh
một cách dứt khoát
igrmb-6
Vì số loại cổ phiếu đầu tư tập trung ít nên điều quan trọng nhất trong
việc áp dụng phương pháp này là tính toán tỉ lệ xác suất thành công
khi đầu tư tập trung. Một khi phán đoán sai, có thể dễ dàng dẫn đến
tổn thất lớn. Buffett hiểu rõ được điều này, vì thế tiền đề cho các
đầu tư của ông là tính chính xác trong những tính toán tỉ lệ xác suất.
"Tôi rất coi trọng sự chính xác, chỉ cần thấy được sự chính xác thì
các yếu tố khác không là vấn đề gì với tôi, và dùng một phần của
giá trị để mua chứng khoán thì không phải là rủi ro."
Buffett cho rằng, cơ hội đầu tư lớn đến từ một công ty tốt thường sẽ
bị môi trường làm ảnh hưởng, do đó, sẽ dẫn đến việc cổ phiếu của
công ty này bị đánh giá thấp, nói một cách đơn giản, bạn đặt cược
rằng tại thời điểm này, khả năng sẽ có một lợi nhuận đáng kể, thế
nhưng những người khác thì lại không dám đặt cược trong cùng
một hướng với bạn, lúc này, việc đặt cược của bạn có thể đem lại
cho bạn rất nhiều tiền. Charlie Munger so sánh đầu tư tập trung như
"khi xác suất thành công cao nhất thì đặt cược”, ông nói: "Con
người không thể biết được tất cả mọi thứ, nhưng khi nỗ lực tìm hiểu
thì bằng cách sàng lọc một số lượng lớn các cơ hội, họ chắc chắn
sẽ tìm thấy được một cơ hội tốt. Những người thông minh sẽ tự cho
mình một cơ hội để đặt cược, khi xác suất thành công cao, họ sẽ
cược lớn, ngoài ra không làm bất cứ điều gì khác, mọi thứ chỉ đơn
giản vậy thôi."
Buffett cho biết: "Đối với từng khoản đầu tư, bạn cần phải có lòng
can đảm và tự tin đem hơn 10% trở lên giá trị tài sản ròng của mình
đầu tư vào nó". Ông cho biết danh mục đầu tư lý tưởng là không
nên có hơn 10 loại cổ phiếu, bởi mỗi khoản đầu tư chứng khoán
