Lưu ý 1: Tại sao chúng ta cần điều chỉnh khấu hao khi PPE thay đổi? Bạn
đừng quên, mỗi năm PPE trên bảng cân đối kế toán đều giảm bằng đúng con số
khấu hao tính cho tài sản trong khoản mục này. Vì vậy, nếu bạn có một đội xe tải
được mua với giá 100.000 đô-la, bảng cân đối kế toán ngay sau đó sẽ đưa 100.000
đô-la mua xe vào dòng PPE. Nếu mức khấu hao cho đội xe là 10.000 đô-la mỗi
năm, thì cuối giai đoạn 12 tháng, dòng PPE cho xe tải sẽ là 90.000 đô-la. Tuy
nhiên, khấu hao là một khoản chi tiêu phi tiền mặt, và vì chúng ta đang cố tìm đến
một con số tiền mặt, nên chúng ta phải “bỏ qua” khoản này bằng cách cộng nó trở
lại.
Lưu ý 2: Bạn có thấy phần cổ tức được chú thích trên bảng cân đối kế toán
không? Hãy nhân cổ tức với số cổ phần đang lưu hành, và bạn sẽ có khoảng 166
triệu đô-la (mà ở đây chúng tôi ghi là 166 đô-la). Thu nhập thuần 248 đô-la trừ đi
cổ tức 166 đô-la bằng 82 đô-la – đây chính là con số làm gia tăng vốn chủ sở hữu.
Nó là con số lợi nhuận còn lại của doanh nghiệp dưới dạng thu nhập giữ lại. Nếu
doanh nghiệp không trả cổ tức hay bán cổ phiếu, thì khi đó dòng lưu chuyển tiền
cho hoạt động tài chính sẽ là 0. Vốn chủ sở hữu đơn giản sẽ tăng hoặc giảm theo
con số lỗ lãi trong kỳ.
Bây giờ chúng ta có thể lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ dựa trên tất cả các bước
trên (xem phần dưới đây). Hiển nhiên, với một bảng cân đối kế toán đầy đủ như
bảng trên, bạn cũng phải đặt các thay đổi tiền mặt vào đúng hạng mục. Các chú giải
ở cột bên tay phải cho biết mỗi con số này từ đâu mà ra. Và hẳn nhiên, “khoản tiền
mặt cuối cùng” sẽ bằng số dư tiền mặt trong bảng cân đối kế toán kết thúc.
Quả là một bài tập phức tạp! Nhưng bạn có thể thấy tất cả những liên kết này
đẹp đẽ và tinh vi đến độ nào (có thể bạn chỉ thấy điều này nếu bạn làm kế toán).
Hãy đào sâu xuống dưới bề mặt một chút – hay nói một cách ẩn dụ, hãy đọc những
gì hàm ẩn giữa các dòng – và bạn có thể thấy tất cả các con số này liên quan với
nhau ra sao. Trí tuệ tài chính của bạn đang tăng lên, và nhận thức của bạn về nghệ
thuật tài chính cũng vậy.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (hàng triệu)
Năm kế thúc vào ngày 31 tháng Mười hai năm 2005
Lưu chuyển tiền từ hoạt
động kinh doanh
Lợi nhuận thuần
248
Lợi nhuận thuần trên bảng cân
