hai lần mắc một sai lầm giống nhau thì sao? Khi đó bạn biết rằng sai lầm
thứ nhất không thực sự là sai lầm. Merton và Scholes đã không biết họ đang
làm gì.
Khi người giành giải Nobel kinh tế học, đặc biệt là những người nhận được
giải thưởng dành cho công trình khoa học của mình về định giá tài sản,
không thể hiểu được thị trường tài chính, chúng ta làm sao có thể điều hành
thế giới theo một nguyên tắc kinh tế cho rằng mọi người luôn luôn biết
những gì họ đang làm và theo đó nên được tự do làm những gì họ muốn?
Như Alan Greenspan, cựu chủ tịch Hội đồng Thống đốc Cục Dự trữ Liên
bang, đã phải thừa nhận trong một buổi điều trần của Quốc hội, đó là một
“sai lầm” khi “cho rằng tính tư lợi của các tổ chức, cụ thể là các ngân hàng,
là để họ có thể bảo vệ tốt nhất cho các cổ đông và vốn cổ phần trong các
công ty”. Tính tư lợi sẽ bảo vệ con người chỉ khi họ biết điều gì đang xảy ra
và làm thế nào để đối phó với nó.
Có rất nhiều câu chuyện được rút ra từ cuộc khủng hoảng tài chính năm
2008 cho thấy những người được cho là thông minh nhất không thực sự
hiểu những gì họ đã làm. Chúng ta không nói đến các nhân vật nổi tiếng
trong làng giải trí Hollywood như Steven Spielberg và John Malkovich, hay
bình luận viên bóng chày huyền thoại Sandy Koufax, những người đã đặt
tiền của mình vào tay kẻ gian lận Bernie Madoff. Mặc dù những người này
nằm trong số những người giỏi nhất nhất thế giới trong lĩnh vực họ làm
nhưng có thể họ không hiểu gì về tài chính. Chúng ta đang nói về các nhà
quản lý quỹ chuyên nghiệp, các ngân hàng hàng đầu (bao gồm cả một số
ngân hàng lớn nhất thế giới như HSBC của Anh và Santander của Tây Ban
Nha), và các trường đại học đẳng cấp thế giới (Trường Đại học New York
và Trường Đại học Bard, nơi mà một số giảng viên kinh tế học có uy tín
nhất thế giới làm việc) cũng là nạn nhân trong vụ lừa đảo của Madoff.
Tệ hơn nữa, đó không chỉ là vấn đề bị lừa bởi những kẻ lừa đảo như Madoff
hoặc Alan Stanford. Ngay cả khi áp dụng với tài chính hợp pháp, thất bại
của các ngân hàng và những người được coi là chuyên gia trong lĩnh vực tài
