Mặc dù chỉ có vài nhà hoạch định tài chính thể hiện sự hiểu biết đầu tư
khác thường, báo chí vội vã lăng xê họ lên thành các chuyên gia tài chính
và thường xuyên trích dẫn những tư vấn đầu tư và phân bổ tài sản của họ.
Khả năng này của họ vẫn còn đáng ngờ. Vào cuối những năm 1990, tôi
chẳng bao giờ thấy một bài báo của nhà hoạch định tài chính nào khuyên
các nhà đầu tư bán chứng khoán để mua bất động sản cả .
Trái lại, từ đó đến giờ, phần lớn các bài báo đều trích dẫn lời khẳng
định của các nhà lập kế hoạch tài chính rằng “Nếu bạn sở hữu một ngôi nhà
riêng của mình, thì bạn đã có bất động sản mà bạn cần rồi. Về lâu về dài,
hãy tính đến việc đầu tư vào chứng khoán để gặt hái nhiều lợi nhuận hơn
tất cả các loại hình đầu tư khác.”
Các nhà hoạch định tài chính nên biết những qui định pháp lý về lập
kế hoạch nghỉ hưu được hoãn thuế, các kiểu đầu tư của các quỹ tương hỗ
và nguồn niên kim bảo hiểm chi phí thấp. Chắc chắn họ biết kiến thức
thông thường về đầu tư và phân bổ tài sản như các giáo sư tài chính lý
thuyết đã tuyên truyền. Ngay cả như vậy thì cũng rất ít nhà hoạch định tài
chính thực hành (trái lại với những người được lăng xê bởi giới truyền
thông) dám khẳng định rằng mình biết cách thắng lợi trên thị trường.
Ngoài ra, khoá đào tạo nhà hoạch định tài chính có chứng chỉ chỉ dành
ba tiếng thảo luận chủ đề đầu tư bất động sản - lĩnh vực tài sản lớn nhất thế
giới. Trái với quảng cáo rùm beng của các phương tiện truyền thông đại
chúng, các nhà hoạch định tài chính về thực chất không xuất sắc hơn các
nhà đầu tư cũng như các nhà kinh tế học không khá hơn các nhà dự báo.
Phân tích phê bình khắt khe Khi nói về các phân tích phê bình kém độ
lượng của các nhà kinh tế, các nhà hoạch định tài chính và các chuyên gia
khác - những người được giới truyền thông lăng-xê - tôi không định lên án
toàn bộ. Phần lớn những tay nhà nghề này coi mình là chuyên gia khoa học
chứ không phải là thầy bói. Họ có đủ năng lực giải quyết các vấn đề cả về
mặt lý thuyết lẫn thực hành trong lĩnh vực kinh tế, lựa chọn đầu tư và đa
dạng hoá đầu tư. Tôi chỉ đưa ra phán xét các nhà bình luận đầu tư (thường
là các nhà kinh tế học và các nhà hoạch định tài chính, nhưng đó chưa phải
