đã thành thạo hơn trong việc tạo các hộp và các giới hạn khác nhau cho các
loại cổ phiếu mà ông đang theo dõi. Để đảm bảo sẽ tìm được điểm mua
thích hợp tại thời điểm thích hợp, ông đặt lệnh mua “ngừng giao dịch” tự
động với người môi giới của mình.
Khi cổ phiếu đã tạo lập được hộp mới, ông sẽ thử tính thời điểm mua bằng
cách mua vào tại điểm gần nhất kế tiếp cận trên của điểm thâm nhập, hoặc
điểm cao nhất của hộp cao nhất mà ông tạo dựng. ông sẽ đặt ra giá mua
càng gần với điểm này càng tốt khi nó xuyên qua nắp hộp và đạt được vị trí
mới. ông cũng nhận thấy phương pháp này chưa hề được kiểm chứng chắc
chắn trên thị trường và ông ước tính chỉ có thể đoán đúng khoảng một nửa.
ông mua bán nhiều loại cổ phiếu khác nhau dựa trên những nguyên lý mới
mẻ này. ông tiếp tục cải tiến phương thức này trong khi thực hiện và nảy ra
nhiều ý tưởng. Để tránh khỏi 50% số lần ông cho rằng mình sẽ đoán sai,
ông đặt ra phương pháp lệnh hạn chế thiệt hại nhằm đảm bảo lợi nhuận.
Lệnh hạn chế thiệt hại hướng dẫn những nhân viên môi giới của ông bán cổ
phiếu của mình khi cổ phiếu tụt xuống mức giá mà Darvas đặt ra cho từng
loại cổ phiếu ông nắm giữ.
Bí quyết của Nguyên lý Hình Hộp này là chờ đợi số lượng cổ phiếu giao
dịch tăng cao khi giá đã tăng, nhất là với số lượng phát hành nhỏ. ông cũng
sử dụng hình hộp để thiết lập giá mua vào nếu và chỉ khi số lượng cổ phiếu
tăng vượt ra khỏi nắp hộp. Khi điều này xảy ra, ông biết mình phải nắm giữ
loại cổ phiếu đang tăng giá cả và không được bán ra quá sớm nhưng cũng
phải chắc chắn là cũng giảm thiểu tổn thất nếu mắc sai lầm.
Nguyên lý hình hộp dựa trên những giả thuyết sau và bây giờ ông đã sẵn
sàng đặt ra những mục tiêu mới.
• Chỉ mua đúng loại cổ phiếu (cổ phiếu đang tăng).
• Cần tính toán thời gian chính xác hơn (thời gian cổ phiếu đạt mức giá cao
hơn).
