lỗ gần 50% trong các lần giao dịch, bởi vì không ai có thể đúng mọi lúc.
Kiên định khả năng thực hiện nguyên tắc này sẽ giúp các nhà giao dịch duy
trì tài khoản của mình. Trong khi đó nhiều nhà đầu tư nghiệp dư không biết
làm gì khi họ thấy cổ phiếu, họ hoài nghi vào chính bản thân mình đang
nắm giữ tiếp tục xuống giá. Họ từ chối không bán cổ phiếu đó vì họ tự cho
mình là nhà đầu tư dài hạn, hoặc họ nghe theo lời khuyên từ những chuyên
gia - những người cho rằng không có lý gì mà cổ phiếu của họ lại giảm giá
hoặc bởi vì họ làm việc cho một công ty… Điều này sẽ ảnh hưởng nghiêm
trọng đến danh mục đầu tư cá nhân của các nhà đầu tư.
Livermore và Baruch hạn chế những thua lỗ ban đầu xuống mức 10%, do
yêu cầu về tỷ lệ chênh lệch giữa giá mua và giá bán tại thời điểm đó.
Nguyên tắc này sẽ buộc họ phải ngừng giao dịch và sẽ không giữ cổ phiếu
hy vọng tình hình thua lỗ có thể thay đổi. Ngay từ đầu, họ đã phá vỡ
nguyên tắc này khi không sử dụng tỷ lệ chênh lệch này, nhưng sau đó
không lâu, họ đều nhận thấy chiến lược cắt giảm thua lỗ là một nguyên tắc
quan trọng giúp họ duy trì tiền lãi kiếm được. Loeb và Darvas đều đề cập
việc họ cắt giảm thua lỗ xuống dưới mức 10%. Việc nghiêm túc tuân theo
những nguyên tắc này giúp họ duy trì được khoản lợi nhuận của mình.
Trong cuốn sách của mình và trong tờ Nhật báo Kinh doanh của Nhà đầu
tư, O'Neil liên tục nhắc nhở các nhà giao dịch rằng nguyên tắc cắt giảm
thua lỗ là nguyên tắc quan trọng số một. ông ủng hộ việc cắt giảm thua lỗ
xuống còn 7% hoặc 8% dưới mức giá mua. ông cũng tiết lộ rằng với kinh
nghiệm tích lũy được, thực tế ông đã tính thua lỗ trung bình xuống mức
thấp hơn khoảng 3% đến 5%.
Bằng kinh nghiệm, những nhà giao dịch vĩ đại này đã cắt giảm thua lỗ
xuống mức tối thiểu có thể. Nếu bạn liên tục nghiên cứu thị trường, quan
sát những diễn biến xung quanh thị trường và thấy mình đang giao dịch
không đúng loại cổ phiếu thì không có lý do gì bạn phải chờ đợi sự thua lỗ
của mình tới mức 8% đến 10%. Hãy nhanh chóng bán cổ phiếu đó và đợi
cơ hội tiếp theo. Dù bạn có nghiên cứu kỹ lưỡng và có nhiều kinh nghiệm
