đến đâu thì bạn cũng không thể tránh được thua lỗ, bởi vì môi trường kinh
doanh không cho phép bạn có một kết quả giao dịch hoàn hảo.
Ngay cả một người đánh bóng chày xuất sắc nhất cũng chỉ đánh bóng thành
công 30%. Baruch đã từng nói rất đúng rằng: “Không có nhà đầu cơ nào có
thể đúng mọi lúc. Thực tế, nếu một nhà đầu cơ đúng được một nửa thời
gian giao dịch thì cũng đã đạt mức trung bình khá. Ngay cả nếu bạn đúng 3
hoặc 4 lần trong tổng số 10 lần giao dịch thì bạn đã kiếm được khoản tiền
khá lớn nếu bạn biết ngừng giao dịch khi nhận thấy mình đang mắc sai
lầm”. Rất nhiều nhà giao dịch và đầu tư gần đây đã cay đắng học được bài
học vào tháng 3 năm 2000, khi thị trường tại thời điểm đó đang ở mức đỉnh
điểm. Họ đã nhìn thấy tất cả số tiền kiếm được của mình biến mất bởi vì họ
đã không biết cách giảm mức thua lỗ của mình.
Vấn đề cảm xúc được đề cập nhiều lần bởi vì nó có thể chế ngự nhà giao
dịch cổ phiếu và khiến họ đưa ra những quyết định giao dịch không phù
hợp và dẫn đến việc họ bị thua lỗ. Tất cả những nhà giao dịch cổ phiếu này
đều nhận thấy sự nguy hiểm của việc để cảm xúc lấn át và đó là lý do tại
sao họ lại sáng tạo ra những nguyên tắc giao dịch cho riêng mình. Những
nguyên tắc này được sử dụng nhằm thay thế cho những cảm xúc không thể
dự đoán được của các nhà giao dịch. Những nhà giao dịch không áp dụng
nguyên tắc này đều không thể chống lại được việc để cảm xúc chi phối quá
trình giao dịch của mình và sẽ trở thành người luôn luôn thua cuộc. Không
bao giờ chúng ta có thể nói hết được vai trò quan trọng của việc loại bỏ và
kiểm soát yếu tố cảm xúc vì nguy hiểm sẽ xảy ra nếu chúng ta không có
được khả năng này.
Việc xác định được thị trường chung đang diễn ra như thế nào tại thời điểm
các nhà đầu tư quyết định bắt đầu giao dịch hay ngừng giao dịch có vai trò
quan trọng giống như việc áp dụng nguyên tắc cắt giảm thua lỗ. Không chú
ý đến hành vi thị trường chung là một bài học cay đắng mà các nhà giao
dịch đã học được một lần nữa khi diễn biến trên thị trường rất khó khăn từ
