Quân Xích Mi càng đánh càng mạnh, phát triển tới hơn 10 vạn người. Tin
tức về quân khởi nghĩa Lục Lâm và Xích Mi đánh bại quân Vương Mãng ở
miền đông và miền nam lan truyền đi khắp nơi, nông dân các địa phương
khác cũng rục rịch hưởng ứng. Trên vùng bình nguyên bao la hai bên bờ
Hoàng Hà có mấy chục cánh quân khởi nghĩa với qui mô khác nhau. Một
số quí tộc, địa chủ, cường hào sa sút cũng nhân cơ hội khởi binh chống lại
Vương Mãng.
Ở Thung Lăng thuộc quận Nam Dương (nay ở phía bắc Ninh Viễn, Hồ
Nam) có hai anh em cường hào là Lưu Dần và Lưu Tú, vốn oán giận trước
việc bị Vương Mãng tước bỏ phong hiệu tông thất triều Hán, không cho
người họ Lưu làm quan, liền phát động người trong họ và tân khách được
bảy tám ngàn người khởi binh ở Thung Lăng. Họ liên hợp với 3 cánh quân
khởi nghĩa nông dân Lục Lâm, liên tiếp đánh bại mấy danh tướng của
Vương Mãng, nên thanh thế rất lừng lẫy. Mấy cánh quân khởi nghĩa Lục
Lâm không có sự chỉ huy thống nhất. Các tướng sĩ cho rằng binh mà đông
đảo thì cần có một thủ lĩnh mới có thể thống nhất hiệu lệnh. Một số tướng
lĩnh xuất thân quí tộc, lợi dụng quan niệm chính thống còn tồn tại trong số
đông, đề xuất ý kiến phải chọn một người họ Lưu làm thủ lĩnh thì mới phù
hợp lòng người.
Trong quân Lục Lâm có rất nhiều người họ Lưu, biết chọn ai là thủ
lĩnh? Quân Thung Lăng muốn đề cử Lưu Dần nhưng quân Tân Thị và quân
Bình Lâm thấy Lưu Dần thế lực quá lớn, muốn chọn một quí tộc sa sút là
Lưu Huyền lên làm hoàng đế. Lưu Dần lại nêu ý kiến là nên đợi tới lúc tiêu
diệt xong Vương Mãng và thu phục được quân Xích Mi rồi hãy lập hoàng
đế. Ý kiến này bị phản đối. Lưu Dần thấy lực lượng của mình chưa đủ,
đánh đồng ý lập Lưu Huyền.
Năm 23 công nguyên, tướng sĩ các cánh quân Lục Lâm chính thức tôn
Lưu Huyền lên làm hoàng đế, khôi phục quốc hiệu triều Hán, lấy niên hiệu
là "Canh Thủy", nên Lưu Huyền cũng được gọi là Canh Thủy Đế. Canh
