Chiến lược Barbell
Ở đây, tôi đang cố khái quát hóa khái niệm về chiến lược Barbell mà
mình đã áp dụng vào cuộc sống thực thời còn làm công việc giao dịch, và
quá trình đó diễn ra như sau. Nếu bạn biết rằng mình dễ mắc phải các sai
sót dự đoán, và nếu chấp nhận rằng hầu hết các “biện pháp rủi ro” đều
không hoàn mỹ do có sự tồn tại của hiện tượng Thiên Nga Đen, thì chiến
lược của bạn hoặc là cực kỳ bảo thủ hoặc là cực kỳ thái quá thay vì chỉ bảo
thủ hay thái quá. Thay vì đầu tư vào các hoạt động “rủi ro trung bình” (làm
cách nào bạn biết đó là rủi ro trung bình? Bằng cách lắng nghe các “chuyện
gia” đang tìm kiếm địa vị?), bạn chỉ nên đầu tư một phần, ví dụ khoảng 85-
90%, vào các công cụ cực kỳ an toàn như trái phiếu kho bạc - một công cụ
an toàn nhất mà bạn có thể tìm thấy trên hành tinh này. Phần 10-15% còn
lại nên đầu tư vào các hoạt động đầu cơ, được tác động đòn bẩy càng nhiều
càng tốt (giống như các quyền chọn), tốt nhất là các danh mục vốn đầu tư
mạo hiểm.
Bằng cách đó, bạn sẽ không phụ thuộc vào các sai sót trong
quản lý rủi ro và không có Thiên Nga Đen nào có thể làm hại bạn.
Thay vì chấp nhận rủi ro trung bình, khi đó hoặc là bạn gặp rủi ro cao,
hoặc là không có rủi ro nào cả. Mức trung bình sẽ là rủi ro trung bình
nhưng lại cấu thành sự tiếp xúc tích cực với Thiên Nga Đen. Nói theo toán
học thì đây được gọi là một tổ hợp “lồi”. Hãy cùng xem điều này được thực
hiện như thế nào trong một khía cạnh của cuộc sống.
“Không ai biết được mọi thứ”
Người ta nói nhà biên kịch huyền thoại William Goldman đã hét lên
“Không ai biết được mọi thứ!” khi dự đoán về doanh thu của bộ phim. Lúc
này, bạn có thể tự hỏi làm sao một người thành công như Goldman có thể
biết được những điều cần làm mà lại không đưa ra dự đoán được. Câu trả
lời thể hiện rõ tính lôgic kinh doanh đã được nhận biết, ông biết rằng mình
không thể dự đoán được các sự kiện riêng lẻ, nhưng lại biết rõ rằng điều mà
