Một doanh nghiệp dù lớn hay nhỏ, hình thành bằng sự góp vốn
của cổ đông đại chúng hay thành viên trong gia đình, đều phải lưu
tâm và tìm ra giải pháp cho các nhu cầu về quản trị tài chính sau
đây:
Dòng tiền (cash flow) cho doanh nghiệp
Rất dễ hiểu: tiền thu vào phải luôn nhiều hơn tiền chi ra.
Tiền thu vào gồm doanh thu, tiền khách trả nợ, tiền vay ngân
hàng, tiền của nhà cung cấp, của khách hàng, tiền góp vốn của
các cổ đông, tiền dự trữ... Tiền chi ra là tất cả các chi phí như nhân
viên, vật liệu, văn phòng, tiền nợ đáo hạn, ngắn hay dài hạn, tiền
đầu tư để khuếch trương hay để đem đổ vào bãi rác, tiền bôi trơn,
tiền dự phòng cho sự cố…
Thành quả tài chính
Nếu dự đoán thu luôn nhiều hơn chi trong ba tháng, sáu tháng,
một năm, ba năm, năm năm, thì tài chính doanh nghiệp có thể nói là
vững vàng, không nhiều lo ngại.
Ngoài dòng tiền, quản trị tài chính còn liên quan đến việc đo
lường hiệu quả của doanh nghiệp. Những chỉ số như IRR (tỷ lệ hoàn
trái nội bộ), ROI (hoàn trái trên đầu tư), ROA (hoàn trái trên tài
sản), acid test (tài sản ngắn hạn trên nợ ngắn hạn)… là những tín
hiệu để xác định hiệu năng của doanh nghiệp so với các đối thủ cùng
ngành. Người ta bỏ ra 1.000 đồng để kinh doanh và lãi được 100
đồng mỗi năm (10%) trong khi bạn đầu tư 10.000 đồng chỉ để
đem về 500 đồng (5%) thì nhanh hay chậm, họ sẽ vượt mặt bạn dễ
dàng.
Kỷ luật tài chính
