DAVID SHAW - TÍNH ƯU VIỆT
CỦA ĐỊNH LƯỢNG
T
rong những văn phòng nằm trên những tầng cao nhất của tòa nhà chọc
trời tại trung tâm Manhattan, Shaw đã tập hợp thành quả của các nhà toán
học, vật lý và các nhà khoa học máy tính xuất sắc nhất của nước Mỹ nhằm
một mục tiêu nung nấu trong lòng: kết hợp các kỹ năng định lượng của họ
để tìm kiếm được lợi nhuận ổn định từ thị trường tài chính thế giới. Sử
dụng vô số mô hình toán học phức tạp có quan hệ với nhau, công ty D. E.
Shaw, giao dịch hàng ngàn cổ phiếu trong hơn 10 quốc gia, cùng với các
công cụ tài chính có liên quan đến thị trường chứng khoán (chứng quyền,
quyền chọn và trái phiếu chuyển đổi). Công ty tìm kiếm lợi nhuận từ chênh
lệch giá cả ở nhiều loại chứng khoán khác nhau, phòng tránh chặt chẽ rủi ro
liên quan đến chuyển động theo xu thế trong thị trường chứng khoán và
những thị trường tài chính khác (tiền tệ và lãi suất).
Sự kín tiếng của Shaw về các chiến lược kinh doanh của công ty ông đã nổi
tiếng tới mức trở thành huyền thoại. Tất cả nhân viên đều phải ký thỏa
thuận không tiết lộ, và ngay cả với những người trong công ty, kiến thức về
các phương pháp giao dịch cũng chỉ được cung cấp khi cần. Do đó, trong
cuộc phỏng vấn với tôi, tôi biết rằng tốt hơn là đừng cố gắng đặt ra cho
Shaw những câu hỏi về phương pháp giao dịch của công ty ông. Tuy nhiên,
tôi đã cố gắng đặt ra những câu hỏi mà tôi nghĩ là ít nhạy cảm nhất:
▶ Những chiến lược mà công ty đã từng sử dụng nhưng nay đã bị loại bỏ,
vì chúng không còn hiệu quả?
▶ Lĩnh vực nào trong toán học cần phải biết để có thể xây dựng được
những chiến lược tương tự như những gì mà công ty ông đang sử dụng?
