các tiêu chuẩn của báo cáo kết quả kinh doanh; về lâu dài, tiền mặt không phải là
tấm khiên bảo vệ khỏi nguy cơ không lợi nhuận. Trong ví dụ về cửa hàng xì gà,
phần thua lỗ trên sổ sách cuối cùng sẽ dẫn tới dòng tiền mặt âm; tương tự như việc
lợi nhuận mang lại tiền mặt, thua lỗ cuối cùng sẽ làm tiêu tán tiền mặt. Ở đây, điều
mà chúng ta đang cố gắng hiểu chính là việc điều chỉnh thời gian của dòng lưu
chuyển tiền tệ.
Hiểu sự khác biệt giữa lợi nhuận và tiền mặt là chìa khóa để tăng cường trí tuệ
tài chính. Đó là khái niệm nền tảng, khái niệm mà nhiều nhà quản lý không có cơ
hội để tìm hiểu. Và nó mở ra một cánh cửa cơ hội hoàn toàn mới để đặt câu hỏi và
ra những quyết định khôn ngoan. Ví dụ:
Tìm đúng chuyên môn phù hợp. Hai tình huống mà chúng tôi mô tả trong
chương này đòi hỏi những kỹ năng khác nhau. Nếu một doanh nghiệp có lợi
nhuận nhưng lại không có tiền mặt, thì doanh nghiệp đó cần chuyên gia tài
chính – một ai đó có khả năng tăng thêm nguồn tài chính bổ sung. Nếu một
doanh nghiệp có tiền mặt nhưng không có lợi nhuận, doanh nghiệp đó cần
chuyên môn hoạt động, nghĩa là ai đó có khả năng kiểm soát chi phí hoặc tạo
thêm doanh thu mà không làm tăng chi phí. Vì vậy, các báo cáo tài chính
không chỉ cho bạn biết điều gì đang diễn ra trong doanh nghiệp, chúng còn có
thể cho bạn biết bạn cần loại chuyên môn nào.
Đưa ra quyết định đúng đắn về thời gian. Những quyết định đầy đủ thông tin
về thời điểm nên hành động có thể tăng hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
Hãy lấy Setpoint làm ví dụ. Ngoài việc tổ chức các khóa đào tạo “xóa mù kinh
doanh” cho các đối tượng ở bên ngoài, Joe còn là CFO của Setpoint, một công
ty lắp ráp thiết bị đường sắt và hệ thống tự động hóa cho các nhà máy. Các nhà
quản lý trong công ty anh biết rằng quý đầu tiên của năm, khi đơn đặt hàng hệ
thống tự động hóa về nhiều, là thời gian có lợi nhuận cao nhất. Nhưng tiền mặt
luôn eo hẹp, vì Setpoint phải trả tiền mua các cấu kiện và thanh toán cho nhà
thầu. Quý tiếp theo, dòng tiền mặt của Setpoint thường được cải thiện vì các
khoản phải trả từ quý trước đó được thu về, nhưng lợi nhuận lại giảm. Các nhà
quản lý của Setpoint nhận ra rằng sẽ có lợi hơn nếu mua thiết bị thuộc hạng
mục đầu tư cơ bản vào quý II thay vì quý I, dù lợi nhuận ở quý II thấp hơn, chỉ
vì khi đó công ty sẽ có nhiều tiền mặt sẵn dùng hơn để thanh toán.
