Chuyện gì đang xảy ra ở đây vậy? Câu trả lời là Sweet Dreams đang phình ra.
Doanh thu của tiệm tăng lên mỗi tháng, điều này đồng nghĩa với việc mỗi tháng
tiệm sẽ phải thanh toán nhiều hơn cho nguyên liệu. Và rồi cuối cùng, chi phí hoạt
động cũng sẽ tăng, khi chủ tiệm tuyển thêm người làm. Một vấn đề khác nữa là
cách biệt giữa thực tế rằng Sweet Dreams phải thanh toán cho các nhà cung cấp
trong vòng 30 ngày, trong khi tiệm phải đợi 60 ngày mới nhận được biên lai từ
khách hàng. Trên thực tế, tiệm sẽ phải đương đầu với tình trạng tiền mặt trong 30
ngày – và chỉ cần doanh thu còn tăng thì tiệm sẽ không bao giờ có thể bắt kịp
khoảng cách biệt này trừ khi tìm được nguồn tiền mặt bổ sung. Dù ví dụ về Sweet
Dreams là hư cấu và đã được giản lược hết mức, song đây chính xác là những gì sẽ
đẩy các doanh nghiệp có tiềm năng lợi nhuận đi đến chỗ phá sản. Và đây cũng là
một trong những lý do giải thích cho việc tại sao nhiều doanh nghiệp nhỏ bại trận
ngay từ năm đầu hoạt động. Lý do đơn giản là vì họ cạn tiền mặt.
CÓ TIỀN MẶT MÀ KHÔNG LỢI NHUẬN
Bây giờ, chúng ta hãy cùng xem một dạng cách biệt lợi nhuận/tiền mặt khác.
Cửa hàng Fine Cigar cũng là một doanh nghiệp mới khởi nghiệp. Cửa hàng
bán những loại xì gà đắt đỏ, và nằm ở một khu mà doanh nhân và những vị khách
du lịch lắm tiền thường qua lại trong thành phố. Doanh thu của cửa hàng trong ba
tháng đầu lần lượt là 50.000 đô-la, 75.000 đô-la và 95.000 đô-la – thêm một lần
nữa chúng ta nhìn thấy xu hướng tăng trưởng tốt. Giá vốn hàng bán của cửa hàng
chiếm 70% doanh thu và chi phí hoạt động hàng tháng là 30.000 đô-la (chi phí thuê
mặt bằng quá đắt đỏ!). Để tiện cho việc so sánh, chúng ta hãy giả định cửa hàng
này cũng bắt đầu kỳ hoạt động với 10.000 đô-la trong ngân hàng.
Báo cáo kết quả kinh doanh của Fine Cigar trong ba tháng sẽ có dạng như sau:
Tháng Một
Tháng Hai
Tháng Ba
Doanh thu
50.000
75.000
95.000
COGS
35.000
52.500
66.500
Lợi nhuận gộp
15.000
22.500
28.500
Chi tiêu
30.000
30.000
30.000
Lợi nhuận thuần
15.000
7.500
1.500
