Chi phí hoạt động. Bạn có trì hoãn chi phí hoạt động khi có cơ hội không? Bạn
có tính toán đến thời gian lưu chuyển tiền khi ra quyết định mua hàng không?
Hiển nhiên, chúng tôi không nói, việc trì hoãn chi tiêu lúc nào cũng khôn
ngoan; hiểu khoản tiền mặt đó tác động đến những gì khi quyết định tiêu tiền
và cẩn trọng cân nhắc nó mới là khôn ngoan.
Bán chịu. Bạn có dễ bán chịu cho khách hàng tiềm năng không? Hay bạn từ
chối khi lẽ ra nên làm thế? Cả hai quyết định này đều tác động đến dòng tiền
và doanh thu của công ty, và đây là lý do tại sao phòng tín dụng luôn phải cân
đối thận trọng.
Danh sách này vẫn tiếp tục. Có thể bạn là giám đốc một nhà máy, và bạn luôn
đề nghị mua thêm thiết bị, phòng trường hợp có nhiều đơn đặt hàng. Cũng có thể
bạn làm ở bộ phận IT, và bạn cảm thấy rằng công ty luôn cần những phiên bản
phần mềm mới nhất cho hệ thống máy tính. Tất cả những quyết định này đều tác
động đến dòng lưu chuyển tiền tệ, và ban quản lý cấp cao thường hiểu rất rõ điều
đó. Nếu bạn muốn đưa ra một yêu cầu có hiệu lực, bạn cần làm quen với những con
số mà họ sẽ nhìn vào.
Thứ ba, những nhà quản lý hiểu dòng lưu chuyển tiền tệ thường được giao
nhiều trọng trách hơn, và thường có khuynh hướng thăng tiến nhanh hơn những
người chỉ thuần túy tập trung vào báo cáo kết quả kinh doanh. Ví dụ, trong phần
sau đây, bạn sẽ học cách tính toán những tỷ lệ như kỳ thu tiền trung bình (days
sales outstanding − DSO), đây là thước đo chính đối với hiệu suất thu các khoản
phải thu của doanh nghiệp. Các khoản phải thu càng được thu nhanh thì tình hình
tiền mặt của doanh nghiệp càng tốt. Bạn có thể đến gặp một chuyên viên phòng tài
chính và nói “Chẳng hạn nếu tôi thấy DSO của chúng ta trong vài tháng gần đây
đang đi chệch hướng – tôi có thể giúp gì để xoay chuyển tình thế?” Cách khác là
bạn có thể học được các quy tắc của một doanh nghiệp sản xuất tinh gọn, chú trọng
đến việc duy trì tồn kho ở mức tối thiểu. Nhà quản lý dẫn dắt doanh nghiệp chuyển
hướng sang hoạt động tinh gọn có thể giải phóng được lượng lớn tiền mặt.
Tuy nhiên, quan điểm chung của chúng tôi ở đây là dòng lưu chuyển tiền tệ là
chỉ báo chính cho sức khỏe tài chính, cùng với khả năng sinh lời và vốn chủ sở hữu
của doanh nghiệp. Nó là liên kết cuối cùng trong tam giác, và bạn cần cả ba để
đánh giá sức khỏe tài chính của doanh nghiệp. Nó cũng là liên kết cuối cùng trong
cấp đầu tiên của trí tuệ tài chính. Đến đây bạn đã có vốn hiểu biết tương đối tốt về
