số hóa đơn với giá trị cao bất thường, bị thanh toán chậm đang làm méo xẹo chỉ số
DSO.
KỲ THANH TOÁN BÌNH QUÂN
Kỳ thanh toán bình quân (days payable outstanding (DPO) cho biết thời gian
trung bình mà một doanh nghiệp bỏ ra để thanh toán các hóa đơn hiện hành. Nó là
một dạng đối ngược với DSO. Công thức tính thì tương tự: lấy khoản phải trả cuối
kỳ và chia cho COGS trên ngày:
Kỳ
thanh
toán bình quân
=
A/P cuối kỳ
=
1.022
=
54,5
COGS/ngày
6.756/360
Nói cách khác, các nhà cung cấp của doanh nghiệp đợi một thời gian dài mới
thanh toán, khoảng thời gian này gần như tương đương với thời gian mà doanh
nghiệp chờ thu công nợ từ khách hàng.
Vậy thì sao? Đó chẳng phải là vấn đề mà nhà cung cấp, chứ không phải ban
quản lý của doanh nghiệp, cần lo lắng sao? Câu trả lời là đúng và không đúng.
PDO càng cao, tình trạng tiền mặt của doanh nghiệp càng tốt, nhưng nhà cung cấp
thì hết sức phiền lòng. Một doanh nghiệp có tiếng là thanh toán chậm có thể thấy
các nhà cung cấp hàng đầu không nhiệt tình giành nhau để có được mối làm ăn với
mình như đáng ra phải thế. Giá họ đưa ra có thể cao hơn, các điều khoản của họ có
thể ngặt nghèo hơn. Một doanh nghiệp có tiếng thanh toán ngay trong vòng 30
ngày lại nhận được những điều hoàn toàn ngược lại. Theo dõi DPO là một cách để
đảm bảo rằng doanh nghiệp vẫn đang giữ được thăng bằng giữa một bên là tiền mặt
của mình, và một bên là làm cho nhà cung cấp vui vẻ.
TỐC ĐỘ THAY THẾ ĐẤT ĐAI, NHÀ XƯỞNG VÀ THIẾT BỊ
Tỷ lệ này cho bạn biết doanh nghiệp thu được bao nhiêu đồng doanh thu từ
mỗi đồng đầu tư vào đất đai, nhà xưởng và thiết bị (property, plant, & equipment,
hay PPE). Đó là thước đo mức độ hiệu quả trong việc tạo ra doanh thu từ những tài
sản cố định như nhà xưởng, xe cộ và máy móc. Phép tính tỷ lệ này đơn giản là lấy
tổng doanh thu (từ báo cáo kết quả kinh doanh) chia cho PPE cuối kỳ (từ bảng cân
đối kế toán):
Tốc độ thay thế
PPE
=
Doanh
thu
=
8.689
=
3,90
PPE
2.230
