Đối với Bảng cân đối kế toán (báo cáo tài chính), cần phải lưu ý đến
những vấn đề sau. Một số tài sản (như dòng tiền mặt và các cổ phiếu có thể
bán được) có thể được sử dụng để giúp Bên Mua hoàn thành được giao dịch
bởi vì sau khi tiếp quản công ty Bên Bán, Bên Mua sẽ sở hữu số tiền đó.
Tương tự, các tài khoản và hàng lưu kho cũng có thể sử dụng được, tuy rằng
cần phải giảm giá các mặt hàng này khi rao bán. Bất động sản, nhà xưởng và
máy móc thiết bị cũng cần được đánh giá lại theo mức giá thị trường hiện
hành, bởi thông thường, giá trị của các tài sản này ghi trong báo cáo tài
chính là mức giá ở thời điểm mua trong quá khứ và vì thế, tính theo thời giá
hiện hành có thể giá trị của chúng sẽ giảm đi (hoặc tăng lên). Các hạng mục
có giá trị khác là các tài sản vô hình, và trong báo cáo tài chính thường được
đánh giá khác thường thấp hơn so với giá trị của các tài sản hữu hình.
Các vấn đề về vay nợ trong báo cáo tài chính cũng cần được điều chỉnh -
đây là việc phải làm đối với bất kỳ khoản nợ nào phải thanh toán cho ngân
hàng hoặc người mua trái phiếu của công ty trong trường hợp có sự thay đổi
về quyền sở hữu công ty như khi thực hiện mua lại hoặc sáp nhập. Cần tính
cả những khoản nợ tiềm năng như các chi phí có thể phải trả cho những vấn
đề liên quan đến pháp lý hay các khoản thanh toán cho những nhân viên bị
thôi việc (xin xem lại chương nói về thẩm định chi tiết).
Tương tự, các báo cáo thu nhập cũng cần được điều chỉnh. Theo thời gian,
tiền mặt có thể bị trượt giá, và phương pháp tính tỷ lệ trượt giá có thể ảnh
hưởng tới báo cáo thu nhập (đặc biệt trong trường hợp Bên Bán sử dụng các
phương pháp tính toán và trả nợ góp khác với Bên Mua). Điều này cũng
đúng với số hàng lưu kho bởi một số công ty áp dụng cách thức FIFO (hàng
nhập kho trước sẽ xuất trước), trong khi đó, một số công ty khác lại dùng
phương pháp LIFO (hàng mới nhập kho nhất sẽ được xuất trước).
Tất cả những cân nhắc trên đều giúp tạo ra các báo cáo về dòng tiền mặt.
Khi định giá một giao dịch M&A, báo cáo dòng tiền mặt được ưu tiên hơn
báo cáo thu nhập bởi chúng ít khả năng bị điều chỉnh hơn; tuy vậy, vẫn cần
thực hiện những điều chỉnh đã nói ở trên. Ngoài ra, các báo cáo này còn đặc
biệt quan trọng khi xem xét khả năng thanh toán nợ của công ty mới sau sáp
